How to Day Trading Volatilidade ETFs. Há momentos em que a volatilidade de negociação diária ETFs negociados em bolsa de valores é muito atraente e vezes quando ETFs volatilidade deve ser deixado sozinho A volatilidade ETF normalmente se move inversamente aos principais índices de mercado, como o SP 500 Quando o SP 500 é crescente volatilidade ETFs normalmente irá diminuir Quando o SP 500 está caindo, ETFs volatilidade vai subir Assim como os índices de mercado, tendências também se desenvolvem na volatilidade ETFs Uma forte tendência de alta no SP 500 significa uma tendência de baixa na volatilidade ETFs, e vice-versa Day Os comerciantes podem explorar os grandes movimentos que ocorrem em ETFs de volatilidade nos pontos de maior reversão do mercado, bem como quando os principais índices estão em um forte declínio. Comumente referido como ETFs de volatilidade, há também ETNs volatilidade Um ETF é um fundo negociado em bolsa que detém activos subjacentes nesse fundo Um ETN é uma nota negociada em bolsa, e não detém quaisquer activos ETNs don t tem os erros de rastreamento que ETFs Pode ser propenso a porque ETNs apenas rastrear um índice ETFs, por outro lado, investir em ativos que rastreiam um índice Esta etapa extra pode criar discrepâncias de desempenho entre o ETF eo índice é suposto representar. ETFs e ETNs são ambos aceitáveis para o dia Volatilidade de negociação, desde que o ETF ou ETN que estão sendo negociados têm lotes de liquidez. Escolhendo uma Volatilidade ETF ETN. Há um número de ETFs de volatilidade para escolher, incluindo ETFs de volatilidade inversa Uma ETF volatilidade inversa irá se mover na mesma direção que a Principais índices a direção inversa inversa da volatilidade tradicional ETF Quando o dia de negociação simples e de alto volume é geralmente a melhor escolha O iPath SP 500 VIX Short Term Futures ETN VXX é o maior e mo O ETN vê volume médio de 20 milhões de ações por dia, mas picos para mais de 70 milhões quando os principais índices - neste caso o SP 500 - ver um declínio significativo e comerciantes pilha Em VXX empurrando-lo mais alto lembre-se, ele se move na direção oposta do SP 500.Best Times to Day Volatilidade Comércio ETF ETNs. VXX geralmente vê movimentos explosivos quando o SP 500 declina Os movimentos em VXX normalmente excedem em muito o movimento visto no SP 500 Por exemplo A 5 queda no SP 500 pode resultar em um ganho de 15 em VXX Portanto, negociação VXX oferece mais potencial de lucro do que Simplesmente vendendo em curto o SP 500 SPDR ETF SPY Desde VXX tem uma tendência a overshoot em declínios no SP 500, quando o SP 500 rallies novamente VXX tipicamente se vende em forma dramática. Os comerciantes têm dois modos de lucro comprar VXX quando o SP 500 Está em declínio e, em seguida, vender VXX após um pico de preço, uma vez que o SP 500 começa a rally maior novamente e VXX está falling. Depending sobre o tamanho da tendência no SP 500, as condições comerciais favoráveis no VXX pode durar vários dias a vários meses As Figuras 1 e 2 mostram um declínio e uma reversão de curto prazo no SP 500 e no rali correspondente no VXX. Figura 1 SP 500 SPDR Declínio e Rally. Figura 2 SP 500 VIX VXX Correspondente Rali e Decline. Figura 2 mostra como VXX tem um Tendência para o Vershoot rallied 38 com base em um declínio de 5 7 no SP 500 Ele então caiu 25 quando o SP 500 recuperou a perda Tais são os comerciantes dia vezes vai querer estar negociando em VXX Quando o SP 500 está em uma tendência de alta muito silenciosa com pouco Downside movimento, VXX irá diminuir lentamente e não é ideal para o dia de negociação As grandes oportunidades vêm durante e no rescaldo de um declínio de vários pontos percentuais ou mais no SP 500.Day Trading Volatilidade ETFs. Volatility ETFs, tais como VXX, Vai muitas vezes levar o SP 500 Quando isso ocorre, ele deixa s você sabe que lado do comércio que você quer ser no VXX pode ser usado para antecipar movimentos no SP 500, o que pode ajudar no dia negociação ações mesmo quando não há Volatilidade substancial no SP 500.Figure 3 mostra VXX linha vermelha continuamente se movendo agressivamente menor como SP 500 SPDR linha amarela grinds VXX ligeiramente superior quebra abaixo de seu intraday baixo bem antes SP 500 SPDR quebra acima de seu intraday alta A fraqueza em VXX ajudou a confirmar aquele Havia uma força subjacente no SP 500 e que era provável que voltasse a testar ou excedesse os seus máximos diários após o retrocesso de 11 horas. Figura 3 SP 500 VIX linha vermelha Foreshadows Movimentos em SP 500 SPDR linha amarela - 2-Minute Chart Percentage Scale. The As maiores oportunidades intraday ocorrem no VXX quando há uma queda significativa e ou rali subseqüente no SP 500 como mostrado na figura 2 e 3 Independentemente de se esses movimentos significativos estão presentes, a seguinte entrada e parar pode ser usado para extrair o lucro da volatilidade ETN. Based na figura 3, VXX é muito mais fraco do que o SP 500 é forte perto de 11 AM o SP 500 SPDR quase puxa de volta ao seu baixo do dia, mas VXX permanece bem abaixo do seu diário alto Está mostrando um monte de fraqueza relativa que Infere que há força no SP 500 SPDR, apesar da retração em seu preço Isso sinaliza que há oportunidades no lado curto em VXX. Now que a fraqueza é estabelecida, procure uma entrada curta Espera para VXX mover mais e, em seguida, pa Use em um gráfico de um ou dois minutos Quando o preço quebra abaixo da consolidação de pausa no sentido de tendência, digite um comércio curto imediatamente Coloque uma ordem de stop loss logo acima do alto do pullback. Figure 4 Entradas e Stop Loss Quando VXX é fraco . O mesmo método se aplica quando VXX é forte e SP 500 é fraco VXX estará movendo mais alto esperar por um pullback e uma pausa consolidação Quando o preço quebra acima do topo da consolidação na parte inferior do pullback o que estamos assumindo é o fundo Entrar em uma posição longa Coloque uma parada logo abaixo da baixa do pullback. Manually sair comércios se você notar a tendência geral no mercado deslocando contra você Se você é curto, um maior swing baixo ou maior swing alta indica um potencial tendência mudança Se você Alternativamente, defina um alvo que é um múltiplo de risco Se o seu risco em um comércio é 0 15 por ação, o objetivo de ter lucro em duas vezes o seu risco, Ou 0 30 Por exemplo, você vai curto em 31 37 e fazer uma parada em 31 52 este é o comércio logo após 11 horas na Figura 4 Sua parada é 0 15 acima da sua entrada, portanto, seu preço-alvo é 0 30 abaixo da sua entrada 2 1 recompensa A razão de risco Este múltiplo é ajustável com base na volatilidade Em tendências muito fortes você pode ser capaz de fazer um lucro que é três ou quatro vezes maior que seu risco. Se a volatilidade ETN isn t movendo o suficiente para facilmente produzir ganhos que são duas vezes mais Tanto quanto seu risco, evite negociá-lo até que a volatilidade aumenta. ETFs da volatilidade e ETNs têm geralmente balanços de preço maiores do que o SP 500, fazendo os ideais para negociar do dia As oportunidades as mais grandes nos termos dos movimentos do preço de porcentagem vêm durante e logo após o SP 500 tem Declínios significativos Uma volatilidade ETN, como o SP 500 VIX VXX pode até mesmo antecipar o que o SP 500 vai fazer Quando VXX é relativamente fraco mostra que o SP 500 é provável que seja forte Ou ir curto VXX ou longo SP 500 SPDR Quando VXX é relativo Fortemente ele mostra o SP 500 é provável que seja fraco Ou ir VXX longo ou curto SP 500 SPDR. When dia de negociação de uma volatilidade ETF ou ETN, apenas o comércio na direção da tendência esperar por um pullback e uma pausa e, em seguida, entrar em O sentido de tendência quando o preço rompe com a pequena consolidação Nenhum método funciona o tempo todo, razão pela qual as ordens stop loss são usados para limitar o risco e os lucros devem ser maiores do que as perdas Desta forma, mesmo se apenas metade dos negócios são vencedores lucro alvo é A estratégia ainda é rentável. Introdução A VIX Options. Trading volatilidade não é nada de novo para os comerciantes de opções A maioria dos comerciantes opção dependem fortemente de informações sobre a volatilidade para escolher seus negócios Por esta razão, o Chicago Board Opções Exchange CBOE Volatilidade Index mais conhecido por sua Desde a sua introdução em 1993 até recentemente, os comerciantes usaram opções regulares de ações ou de índices para a volatilidade do comércio, mas m Qualquer rapidamente percebeu que este não era o melhor método Em 24 de fevereiro de 2006, o CBOE rolou opções no VIX, dando aos investidores uma maneira direta e eficaz para usar a volatilidade Neste artigo, vamos dar uma olhada no desempenho passado do VIX E discutir as vantagens oferecidas pelas opções de VIX. Ver determinando a direção do mercado com VIX O que é o VIX O VIX é um índice de volatilidade implícita que mede a expectativa do mercado de 30 dias SP 500 volatilidade implícita nos preços de curto prazo SP opções As opções VIX dão aos comerciantes uma maneira de negociar a volatilidade sem ter que fator nas mudanças do preço do instrumento subjacente, dos dividendos, das taxas de interesse ou do tempo à expiração - fatores que afetam trocas da volatilidade usando opções regulares da equidade ou do índice As opções de VIX permitem que os comerciantes focalizem quase exclusivamente Na negociação volatility. Diversification Traders encontraram o VIX muito útil na negociação, mas agora oferece excelentes oportunidades para hedging e especulação também pode ser um exce Diversificação, que a maioria das pessoas considera uma coisa boa, é útil apenas se os instrumentos utilizados não são correlacionados Em outras palavras, se você possui 10 ações e eles tendem a se mover juntos, então você realmente não diversificado Para mais leitura, veja Introdução à diversificação ea importância da diversificação. Uma vantagem do VIX é a sua correlação negativa com o SP 500 De acordo com o próprio site do CBOE, desde 1990, o VIX tem se movido em frente ao SP 500 Index SPX 88 Do tempo Em média, VIX aumentou 16 8 nos dias em que SPX caiu 3 ou mais Isso torna uma excelente ferramenta de diversificação e talvez o melhor seguro de desastre de mercado Comprando chamadas VIX parece ser uma cobertura ainda melhor contra quedas no mercado SP do que Comprar SPX coloca O gráfico na Figura 1 mostra como o VIX se move em oposição ao SPX em grandes movimentos para baixo na SPX Em 2008, o VIX chegou a seu maior fechamento em 80 86. Especulação Como você pode ver em Figura 1, o VIX negocia dentro de um intervalo dado Ele termina em torno de 10, porque se fosse para ir para zero, isso significaria que a expectativa era de nenhum movimento diário no SPX Por outro lado, o VIX subiu para cima Cerca de 80 quando o SPX caiu, mas para o VIX ficar lá significaria que a expectativa do mercado foi para grandes mudanças ao longo de um período de tempo prolongado. Isso torna as novas opções de VIX instrumentos de especulação excelente bem como comprar chamadas ou bull spreads de chamada ou Vender spreads de venda de touro quando o VIX para baixo pode ajudar um comerciante capitalizar sobre move-se em volatilidade, ou para baixo na SP 500 Similarmente, comprar puts ou colocar spreads ou vender bear spreads de chamada pode ajudar um comerciante capitalizar sobre movimentos na outra direção De acordo com o CBOE, a volatilidade para o VIX em si foi mais de 80 para 2005, em comparação com cerca de 10 para SPX, 14 para o Nasdaq 100 Index NDX E cerca de 32 para o Google O valor das opções não é direto do VIX local, em vez disso, é o valor de forward usando atual e opções de mês seguinte volatilidade para o VIX avançado é menor do que o do VIX local cerca de 46 para 2005 No entanto, Este é ainda maior do que a maioria das opções de ações lá fora Um instrumento que negocia dentro de um intervalo, não pode ir para zero e tem alta volatilidade, pode proporcionar oportunidades de negociação pendentes. VISTA Fatos Ao contrário das opções de ações padrão, que expiram na terceira sexta-feira de cada mês, As opções VIX expiram numa quarta-feira de cada mês, não há dúvida de que estas opções estão a ser utilizadas, proporcionando assim uma boa liquidez De acordo com o site da CBOE, quando as opções VIX foram lançadas em 2006, a CBOE estabeleceu um novo registo de negociação de um dia em opções sobre O VIX em 29 de março de 2006, quando 31.481 contratos foram negociados Durante todo o mês de março de 2006 - o primeiro mês completo de negociação de opções VIX - o volume total foi de 181.613 contratos, com um volume médio diário de 7.896. Março, o interesse aberto já estava em um muito saudável 158.994 contratos Em fevereiro de 2012, o volume de opções em média acima de 200.000. O Bottom Line Tudo isso significa que os comerciantes opção agora têm um novo instrumento para adicionar ao seu arsenal de negociação, que isola Volatilidade, comércios em uma escala, tem a volatilidade elevada própria e não pode ir a zero Para aqueles que são novos à troca da opção, as opções de VIX são mesmo mais emocionantes A maioria de povos que se centram na negociação da volatilidade são compra e vender opções, Os traders encontrarão frequentemente que suas corretoras não lhes permitem vender opções comprando chamadas de VIX ou põem ou espalham, os comerciantes novos podem agora ter o acesso aos comércios da volatilidade Para uma leitura mais adicional, veja a volatilidade - o nascimento de uma classe nova do recurso e do índice da volatilidade Descobre os Fundos de Mercado. A taxa de juros a que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos Para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, Sem fins lucrativos O Escritório dos EUA de Labour. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. 5 Percepções erradas sobre o VXX. Especialista do Instituto de Opções do CBOE. Russell Rhoads, CFA é um instrutor com o Instituto de Opções no Chicago Board Options Exchange Ele é um autor financeiro e editor ter contribuído para várias revistas e editado vários livros para a publicação Wiley Em 2008, ele escreveu Candlestick Charting For Dummies e é o autor de Option Spread Trading Um Guia Completo de Estratégias e Táticas Russell também escreveu Trading VIX Derivativos Trading e Hedging Estratégias usando VIX Futures, Opções e Exchange-Traded Notes Além de suas funções para o CBOE, ele instrui um Curso de opções de nível de pós-graduação na Universidade de Illinois - Chicago e atua como um instrutor para o Conselho de Indústria de Opções.1 VXX é um Exchange-Traded Fund. The iPath SP 500 VIX Short Term Futures ETN VXX é uma troca de negociação nota Exchange - Notas negociadas e fundos negociados em bolsa negociam como ações em uma bolsa listada Um fundo negociado em bolsa é respaldado por títulos ou outros ativos financeiros S que são detidos pelo emissor do fundo Uma nota negociada em bolsa é realmente uma segurança de renda fixa que é criada para rastrear o desempenho de uma determinada estratégia Um benefício de notas negociadas em bolsa sobre fundos negociados em bolsa é que não há rastreamento Erro A obrigação do emissor é igualar o desempenho de um determinado índice No caso de VXX o índice é o SP 500 VIX Short-Term Futures Index Total Return que é um índice de estratégia que mantém posições na frente de dois meses CBOE Volatilidade Contratos futuros de índice VIX Em 28 de junho de 2013 esse índice era 56 77 investidos em julho VIX Futuros e 43 23 investidos em agosto VIX Futuros Cada dia essa ponderação desloca um pouco longe de julho e em agosto. Já foi estabelecido que VXX é Uma nota negociada em bolsa com retornos baseados no Índice de Futuros de Curto Prazo SP 500 VIX Total Return VIX é o nome comumente conhecido e ticker para o índice de volatilidade CBOE VIX é uma medida das expectativas do mercado de volatilidade de curto prazo Ção transmitida pelo Índice SP 500 Preços de opções O desempenho do VIX é muito difícil de replicar em um portfólio por uma variedade de razões Devido a isso não há um derivado financeiro que reproduz perfeitamente VIX Estou realmente espantado com a freqüência com que eu vejo profissionais Comentando sobre o desempenho do VXX e referindo-se a ele como VIX.3 Opções sobre VXX são opções sobre VIX. Esta má percepção vai junto com o número dois, no entanto, há um pouco mais para VIX com relação às opções Existem opções de índice em VIX com média Volume diário em 2013 chegando perto de 600.000 contratos por dia Há também um mercado muito ativo em opções em VXX Volume médio é de cerca de 400.000 contratos para VXX e há muitas vezes dias onde VXX opção de negociação é apenas o segundo SPY opção de negociação na bolsa negociada Produto space.4 VXX não tem relação com VIX. VXX não é VIX, mas VXX tem um relacionamento com VIX VXX começou a negociação em 30 de janeiro de 2009 e, reconhecidamente, está para baixo drasticamente ove R 99 desde a negociação estreou Vale a pena notar que VIX fechado em 44 84 no dia em que VXX começou a negociar e também é muito menor para baixo mais de 60 a partir desse nível a partir do final do segundo trimestre de 2013 Eu corri uma análise de correlação rápida usando Microsoft Excel e VIX e VXX diárias variações de preço por cento têm uma correlação positiva de 0 8853 VXX tem sido comercial por mais de 1100 dias desde a estreia em 2009 A tabela abaixo resume a freqüência com que VIX e VXX se movem na mesma direção em um dia de negociação Daqueles 1.100 ou Assim dias de negociação VIX fechou menor 608 vezes e VXX foi menor no mesmo dia 541 do tempo ou pouco menos de 89 de dias Inversamente VIX subiu 496 dias de negociação e VXX também foi maior 382 desses dias ou apenas 77 daqueles dias Esses casos quando VIX é maior e VXX perde valor no dia são quando VXX recebe a maioria das críticas Há uma falta de compreensão sobre por que VIX iria subir e VXX mover para baixo no dia.
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